Действие фильма разворачивается сразу в двух точках планеты, и кажется, что между этими событиями нет никакой связи, пока зритель не начинает замечать странные совпадения. В Мадриде восьмилетний Хуан после серии кошмарных сновидений начинает рассказывать родителям о жутких существах, которые будто бы проникают в его комнату по ночам.
Действие фильма разворачивается в 1501 году, когда Европа охвачена кровопролитными феодальными войнами, а в городах свирепствует эпидемия чумы, практически уничтожившая половину населения континента. В этих условиях почти не работает официальная власть, а наемные отряды солдат удачи живут по своим законам, грабя поселения и решая свои личные счеты.