Действие картины разворачивается в Крыму накануне полного освобождения полуострова от белогвардейских войск, это продолжение популярной приключенческой дилогии о юных разведчиках, которая завоевала любовь миллионов зрителей после выхода первой части. Режиссер Эдмонд Кеосаян сохранил фирменный стиль предыдущего фильма, добавив новые сюжетные повороты и еще более динамичные сцены.
Этот фильм стал настоящей культовой картиной для нескольких поколений советских зрителей, сочетая в себе динамику боевика, атмосферу вестерна и напряженность военного приключения, действие которого разворачивается в годы Гражданской войны на юге России. В центре истории — четверо юных друзей: бывший гимназист Валерка, веселый отчаянный Яшка-цыган, осиротевшие после нападения банды атамана...