1942 год. Немецкие подлодки хозяйничают в Атлантике, атакуя союзные конвои и нанося огромные потери в транспортах и людях. Радиоперехваты противника удается фиксировать, но расшифровать сообщения не получается: ключи к шифровальной машине «Энигма» меняются каждый день, а без доступа к действующему устройству и актуальным ключам невозможно предсказать маршруты субмарин и предотвратить новые атаки.
Действие фильма разворачивается в Венеции 1583 года, когда город был центром торговли, искусства и строгой иерархии, где статус человека определял всю его жизнь. Юная Вероника Франко — умная, образованная, но из бедной семьи — влюбляется в Марко, брата своей подруги, вернувшегося из Рима аристократа.