Действие фильма разворачивается в послевоенной Шотландии, где 12-летний Ангус живёт с мамой и отчимом, недавно вернувшимся с фронта. Один из дней мальчик отправляется на прогулку к озеру и находит на берегу крупное загадочное яйцо, похожее на камень с необычными узорами. Когда яйцо раскрывается, на свет появляется маленькое пушистое существо, похожее на дракона из древних легенд.
Действие фильма разворачивается в Лос-Анджелесе во время Великой депрессии, когда миллионы людей борются за выживание, а роскошь голливудской элиты кажется недостижимой мечтой для обычных граждан. Главный герой, молодой итальянец Артуро Бандини, живет в тесной меблированной комнате в полуподвале, мечтая о литературной славе и признании.