Действие фильма разворачивается в стенах обычной городской школы имени Отто Леонарда, куда в начале учебного года переводится новенькая ученица Мелани. Девушка производит приятное впечатление на окружающих: она милая, общительная, хоть и немного наивная, и сразу приглядывается Феликсу, одному из старшеклассников.
События фильма разворачиваются в канун Нового года, когда 12-летний Феликс попадает на очередную встречу с ненавистной всем ученикам директрисой Хульдой Стехбарт. После ссоры с ней мальчик обнаруживает, что его родители уменьшились до нескольких сантиметров — теперь они помещаются ему на ладони, и за их судьбу полностью отвечает он сам.
Переезд в новую школу для подростка Феликса становится настоящим испытанием: одноклассники относятся к нему с недоверием, а строгая директриса фрау Шмитт-Гёссенвайн постоянно придирается к нему по любому поводу, не оставляя шансов на спокойную жизнь. Однажды во время обычной школьной ссоры Феликс неожиданно для себя уменьшает ненавистную учительницу до размеров куклы, и теперь она с легкостью...