Действие фильма разворачивается в Шанхае 1941 года, когда город находится под контролем японской армии и становится центром скрытых операций всех сторон Второй мировой войны: здесь действуют разведывательные службы США, Японии и Великобритании, китайское подполье, контрабандисты, торгующие стратегическими материалами.
