Режиссер Карлос Диегис экранизирует культовое бродвейское мюзикл, перенося зрителей в мир странного и очаровательного цирка «Гранд Мистико», основанного в начале XX века. История начинается в мае 1910 года, когда над Землей пролетела комета Галлея: молодой врач Фред Кипс, не послушавшись родителей, женится на акробатке Беатрис и покупает для нее цирк, который получает название «Гранд Мистико».
Действие фильма разворачивается в бразильском Рио-де-Жанейро, в районе, где целые семьи живут на городской свалке, перерабатывая мусор, чтобы заработать на еду и оплатить коммунальные услуги. Три подростка из таких семей — Рафаэль, Жоао и Гейдо — проводят почти всё время на свалке, ища ценные вещи, которые можно продать.