Заключительная часть основной серии фильмов про легендарного мастера вин чунь Ип Мана, снятая режиссером Уилсоном Ипом, продолжает биографическую линию битвы искусства с предрассудками и несправедливостью. Действие разворачивается в 1964 году, когда уже немолодой Ип Ман получает два тяжелых известия: у него диагностируют рак, а его старшего сына отчисляют из школы за очередную драку с хулиганами.
Действие фильма разворачивается спустя несколько лет после событий первой части легендарной саги о Крадущемся тигре и Затаившемся драконе. В мирной долине, где живут друзья покойного мастера ушу Ли Мубая, появляется загадочная незнакомка — юная девушка, которая пришла за мечом Грин Дракон, последним подарком учителя, переданным его ближайшему сподвижнику.
Двенадцатилетний Дре Паркер вместе с матерью-одиночкой переезжает из Детройта в Пекин, не знает ни языка, ни местных традиций и сталкивается с насмешками одноклассников и агрессией банды хулиганов во главе с Ченом, который владеет кунг-фу и преследует мальчика после того, как тот заводит дружбу с местной девочкой Мей Ин.
События картины разворачиваются в конце XV века, когда Европа охвачена массовым страхом перед колдовством, а инквизиция вершит суд над тысячами людей, заподозренных в связях с дьяволом. Главный герой — теолог Генрих Крамер, завершивший работу над трактатом «Молот ведьм», который впоследствии станет основным руководством для охотников на ведьм на несколько столетий вперед.